SCPI
Qu'est ce qu'une SCPI ?
Les SCPI (Société Immobilière Civile de Placement Immobilier) sont des collectifs d'investisseurs sur le marché immobilier. Le terme "pierre-papier" est souvent
utilisé pour parler d'elles. C'est la forme de placement immobilier la plus proche de l'investissement direct.
La forme la plus répandue de ces sociétés sont les SCPI de rendement, qui visent à reverser des revenus aux associés périodiquement, le plus souvent sur une base
trimestrielle. Ces dernières sont orientées vers le marché tertiaire:
- Bureaux
- Murs commerciaux
- Locaux d'activités tertiaires
Offrant une bonne rentabilité, elles sont idéales pour se constituer une rente à long terme. Certaines SCPI donnent également
accès aux dispositifs de défiscalisation (Malraux, Déficit foncier en Pinel)
Une SCPI, gage de sécurité ?
Une SCPI investit dans des biens immobiliers différenciés. La variété des investissements minimise le risque financier pour plus de sécurité.
[Nombre de locataires] + [Répartition géographique stratégique] + [variété des activités] = SÉCURITÉ
Les avantages des SCPI :
- La gestion est entièrement prise en charge par des sociétés spécialisées. Ces sociétés s'occupent des arbitrages pour les investissements à venir.
- Le versement de votre rente (le plus souvent sur une base trimestrielle) vous est garanti par la société gestionnaire
- Vous bénéficiez d'avantages fiscaux à long-terme, idéal concernant la retraite et les assurances-vies.
Quels revenus ?
- Les revenus de la SCPI sont reversés aux investisseurs à hauteur de leurs apports.
- La société gérante prélève une commission sur ces revenus, généralement aux alentours de 10%.
Les revenus générés par la SCPI sont de 2 types :
1) Les revenus issus du parc locatif : ils sont assimilés à des loyers et sont soumis à l'impôt sur le
revenu et selon la situation personnelle du client, aux prélèvements sociaux.
2) Les revenus financiers : ils sont générés par la trésorerie de la SCPI et sont également soumis à
l'impôt sur le revenu, à hauteur de sa tranche marginale d'imposition.
SCPI & Assurance-vie :
Allier un investissement en SCPI et une assurance-vie permet de bénéficier d'avantages fiscaux à long-terme.
1) Vos revenus issus de la SCPI ne sont pas versés mais capitalisés ;
2) Au bout de 8 ans, vous pouvez profitez à la revente d'une fiscalité extrêmement avantageuse sur les plus-values ;
3) Plus grande liquidité des parts, qui est garantie par l'assureur.
Points de vigilance :
A l'instar de tout investissement, les SCPI comportent des risques.
1) Risque de Gestion : la société en charge de la gestion de la SCPI n'est pas à l'abri d'une défaillance
2) Risque de capital : les SCPI reposent sur le marché immobilier. Bien que stable, une baisse du marché peut provoquer une
perte de capital.